الفائدة الثابتة والمتناقصة: كيف تقارن عروض التمويل بعدل؟

عرضان أمامك لتمويل سيارة: الأول «بنسبة 4% فقط!» والثاني بنسبة 6.9%. تختار الأول بديهياً — وتدفع في الحقيقة أكثر. مرحباً بك في أشهر التباس أرقام في سوق التمويل: الفرق بين النسبة الثابتة والنسبة المتناقصة، حيث الرقم الأصغر ليس الأرخص، والمقارنة العادلة تحتاج فهم ما خلف كل رقم.

الطريقتان ببساطة

النسبة المتناقصة (على الرصيد المتبقي)

الربح يُحسب كل شهر على ما تبقى عليك فعلاً. سددت جزءاً من الأصل؟ ربح الشهر التالي يُحسب على المتبقي الأصغر. هذه هي الطريقة العادلة منطقياً: تدفع كلفة ما تستخدمه من المال فقط، وكلما سددت انخفضت الكلفة.

النسبة الثابتة (Flat)

الربح يُحسب على كامل المبلغ الأصلي طوال المدة، وكأنك لم تسدد شيئاً:

إجمالي الربح = المبلغ × النسبة الثابتة × عدد السنوات

تدفع ربحاً عن مبلغ 100,000 في السنة الخامسة رغم أن المتبقي عليك ربما 20,000 فقط.

المقارنة بالأرقام: نفس «5%» ونتيجتان مختلفتان

تمويل 100,000 ريال لمدة 5 سنوات:

| | متناقصة 5% | ثابتة 5% | | --- | --- | --- | | القسط الشهري | ≈ 1,887 | 2,083 | | إجمالي الربح | ≈ 13,227 | 25,000 | | الإجمالي المدفوع | ≈ 113,227 | 125,000 |

نفس الرقم المعلن، وفرق يقارب 12,000 ريال. النسبة الثابتة 5% تعادل تقريباً نسبة متناقصة 9% — القاعدة التقريبية: الثابتة × 1.8 ≈ المتناقصة المكافئة (وتزيد الدقة بحسب المدة).

جرّب الطريقتين بنفسك: حاسبة التمويل الشخصي تحسب بالمتناقصة، وستدرك فوراً كم كان العرض «الثابت» يخفي.

لماذا تُستخدم النسبة الثابتة أصلاً؟

• بساطة الحساب للبائع: ضرب مباشر بلا جداول.
• جاذبية تسويقية: «4%» تبيع أفضل من «7.2%» وإن تساوت الكلفة.
• تنتشر خصوصاً في تمويل السيارات والتقسيط التجاري، بينما التمويل البنكي المنظّم يعرض عادة بالمتناقصة.

ليست النسبة الثابتة «حراماً» ولا احتيالاً بذاتها — المشكلة في المقارنة بين الطريقتين وكأنهما شيء واحد.

المسطرة العادلة: معدل النسبة السنوي (APR)

لحل هذا الالتباس ألزم البنك المركزي السعودي جهات التمويل بالإفصاح عن معدل النسبة السنوي (APR): رقم موحّد المنهجية يعبّر عن الكلفة الحقيقية السنوية شاملة الربح والرسوم الإدارية، محسوبة على أساس متناقص.

قاعدة ذهبية واحدة تكفيك في أي معرض أو بنك: لا تقارن العروض إلا بـ APR. اسأل صراحة: «كم معدل النسبة السنوي؟» — الجهة ملزمة بإخبارك. عرضان بـ APR ‏7% و8.5% تُحسم مقارنتهما فوراً مهما اختلفت طريقة تسويقهما.

فخاخ مكمّلة انتبه لها

الرسوم خارج النسبة

رسوم إدارية وتأمين إلزامي قد ترفع كلفتك الفعلية فوق النسبة المعلنة — وهذا بالضبط ما يلتقطه APR الصحيح ويغفله «سعر الربح» المجرد.

الدفعة الأخيرة (البالون) في السيارات

قسط شهري مغرٍ لأن جزءاً كبيراً مؤجل لدفعة أخيرة. قارن دائماً الكلفة الكلية لا القسط، عبر حاسبة تمويل السيارات التي تحسب الدفعة الأخيرة صحيحاً.

«قسط يبدأ من…»

القسط الإعلاني الأدنى قد يفترض أطول مدة وأكبر دفعة أولى. اطلب عرضاً بأرقامك أنت.

طول المدة

مدة أطول = قسط أخف وكلفة كلية أعلى. وازن بين راحة القسط وحجم الربح الإجمالي — جدول السداد الكامل يريك أين تذهب أموالك شهراً بشهر في التمويل العقاري.

أثر الطريقة على السداد المبكر

هنا فرق جوهري آخر:

• في المتناقصة، السداد المبكر يوفّر عليك ربح المدة المتبقية فعلياً (بحدود تعويض منظَّم وفق ضوابط ساما) — احسب وفرك عبر حاسبة السداد المبكر.
• في الثابتة، الربح «مثبّت» على كامل الأصل منذ اليوم الأول، فتفاوضك على إسقاط ربح المدة المتبقية أصعب ويعتمد على شروط العقد. اسأل عن معالجة السداد المبكر قبل التوقيع لا بعده.

قائمة أسئلة تأخذها معك للجهة الممولة

1. كم معدل النسبة السنوي (APR) لهذا العرض؟
2. هل النسبة المعلنة ثابتة أم متناقصة؟
3. كم إجمالي المبلغ الذي سأدفعه حتى آخر قسط (شاملاً الرسوم والتأمين)؟
4. ما الرسوم الإدارية وهل تُخصم مقدماً؟
5. كيف يُعالج السداد المبكر وكم كلفته؟
6. في السيارات: كم الدفعة الأخيرة وما خياراتي عندها؟

اكتب الإجابات لكل عرض في جدول واحد، وستجد أن القرار يحسم نفسه.

الخلاصة

الرقم المعلن ليس السعر — طريقة حسابه هي السعر. نسبة ثابتة صغيرة قد تفوق متناقصة كبيرة، والمقارنة الوحيدة العادلة هي معدل النسبة السنوي والكلفة الكلية بالريال. خمس دقائق مع حاسبة قبل التوقيع قد توفّر عليك ما يوازي راتب شهرين أو ثلاثة — وهي أفضل أجرٍ لساعة قراءتك هذه.